Durante el 2021 las inversiones globales en Blockchain se cuadruplicaron con respecto al año anterior y vimos 12 nuevas empresas basadas en esta tecnología llegar al status de unicornios.
En mi última nota entrevisté a algunos fondos de Venture Capital y me confirmaron que el 2022 será un año incluso mejor que el anterior. Entre muchos temas que tocamos, no pude profundizar en uno que me interesa mucho: las criptomonedas. Por eso me comprometí a investigar más y volcar lo que aprenda en mi próxima nota. Esto es lo que aprendí.
Durante el 2021 las inversiones globales en Blockchain se cuadruplicaron con respecto al año anterior y vimos 12 nuevas empresas basadas en esta tecnología llegar al status de unicornios.
Blockchain, como internet, es una tecnología que tiene múltiples aplicaciones. Resulta difícil estudiar la vertical de inversión como Fintech, Agtech, Healthtech, etc, porque en todas ellas hay compañías basadas en blockchain y otras que no.
La aplicación más resonante de los últimos tiempos, sin embargo, son por supuesto las Criptomonedas, las DeFi (soluciones de finanzas descentralizadas) y los NFTs (non-fungible tokens). En el último año, en nuestra región se duplicaron este tipo de startups con casos muy resonantes como Mercado Bitcoin (de Brasil), Ripio, Lemon Cash, Buen Bit y Exactly (de Argentina), entre otros.
Además vimos un caso muy interesante que es el de El Salvador, donde el Bitcoin se convirtió en una moneda de curso legal, y su Banco Central adquirió más de 1.000 Bitcoin para sus reservas.
Internet del Valor
Tal es la magnitud de nuevas comoanias que nos consultan que por eso, en CFOstartup incorporamos un área específica liderada por Tomas Gutierrez, entre otros, para que lidere el área de asesoría a startups Crypto o, como a le gusta llamarlas, las startups basadas en “Internet del Valor”. Ahora bien si vos sos una startup y quieres empezar a captar valor de estas nuevas tecnologías, a continuación te compartimos tips para que tengan en cuenta en su roadmap, si quieren fortalecer sus compañías.
¿Qué acciones pueden tomar las startups para incorporarse al Internet del Valor?
1- Empezar a recibir pagos y transacciones en crypto: recibir pagos y transacciones en crypto: esto impulsará los ingresos atrayendo clientes (el 40% de los que pagan con crypto son clientes nuevos) y el ticket promedio, el cual es dos veces mayor al de los pagadores con tarjeta de crédito. Adicionalmente, ayudará a la startup a estar a la vanguardia (generando posicionamiento de mercado e impulsando el conocimiento interno).
2- Realizar inversiones en Crypto: Tanto del capital (I) como de la caja (ii). i) Es de público conocimiento que muchas empresas invirtieron el 5% de su capital en Bitcoin. Esto es una excelente opción para proteger el capital de la compañía en un activo con emisión pre-pautada que cada día se posiciona mejor como reserva de valor, sobre todo en tiempos de emisión e inflación descontrolada en monedas FIAT. ii) Por otro lado, las Finanzas Descentralizadas abren las puertas a que todos puedan hacer negocios que históricamente habían sido reservados para las grandes instituciones. Además, lo pueden hacer con menores riesgos, mejores rendimientos y sin lock-ups. De esta forma, las compañías pueden invertir la caja en productos como money market y market making pero basados en blockchain, contando con una liquidez prácticamente absoluta (la pueden rescatar en ~14″ – en caso de ser en ethereum).
3- Recibir financiamiento Crypto: Ya sea en deuda o equity, hay excelentes oportunidades. En el caso de deuda tienen la posibilidad de dejar como garantía sus BTC y tomar deuda a largo plazo en tasas de un dígito en cuestión de segundos. Por otro lado, se pueden financiar con equity a través de pools o emitiendo un token, abriéndole la posibilidad a cualquiera que invierta en la compañía.
El rol del Venture Capital en Crypto
Las startups y las crypto hablan el mismo idioma: velocidad, versatilidad, vanguardia, tecnología, disrupción, inclusión, etc. El ecosistema tecnológico tiene un norte claro y sólo se puede llegar a él con un sistema financiero que esté a la altura, que potencie, que abra puertas. Hasta hace poco, el Venture Capital era el único que podía responder con velocidad a las necesidades de financiamiento de los emprendedores. Pero llega un nuevo jugador que es incluso más ágil y está adquiriendo cada vez mayor volumen: DeFi. Estas dos opciones, sin embargo, no son binarias. Pueden coexistir en un ecosistema cada vez más abierto, transparente, inclusivo y disruptivo.
Los fondos VC son fundamentales para la evolución y crecimiento de cualquier sector, y el Internet del Valor no es la excepción. Cuanto más se involucren los VC, más rápido va a crecer y más oportunidades van a aparecer. Y no se trata de decisiones altruistas, sino de generación de oportunidades win-win. La adopción de tecnologías basadas en Blockchain será muy disruptiva para todas las economías y habrá ganadores y perdedores. Los fondos VC tienen la oportunidad de adelantarse y capturar cantidades masivas de valor con sus inversiones.
El único cuello de botella que tiene el ecosistema Crypto actualmente es el capital humano: hay muy poca gente capacitada que realmente entienda la tecnología. Este no es un limitante sólo para los fondos VC, sino del ecosistema en su conjunto. Actualmente ese conocimiento se está viendo cada vez más remunerado: la demanda de conocimiento se adelantó a la oferta y lo hizo más caro. Eso genera muchos incentivos para aprender y especializarse. ¡Ojalá nuestra región se adapte rápidamente y nos convirtamos en líderes globales en esta nueva y excitante tecnología!
