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Monitor de actividad VC y M&A de Latam Q1 2024

editor — Tue, 30 Apr 2024 19:12:56 +0000

En este informe analizaremos los principales movimientos durante los meses enero, febrero y marzo de 2024 de la industria de capital emprendedor de Latinoamérica.

El mismo está diseñado con la intención de generar una herramienta que permita identificar tendencias y detectar oportunidades a través del análisis del comportamiento de las inversiones en la región.

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Due Diligence: cómo preparar tu Startup para afrontar el proceso con éxito

editor — Tue, 16 Apr 2024 19:29:59 +0000

En el emocionante viaje de hacer crecer una startup, atraer el interés de inversores es un hito crucial y que demanda muchos esfuerzos. El Due Dilligence puede ser desafiante (y estresante!) pero es un proceso que sirve para afianzar las bases de tu proyecto.

Para que los inversores confíen en tu empresa y decidan invertir en ella, es fundamental demostrarles que tu startup está bien preparada y que vale la pena arriesgarse. De eso se trata el Due Dilligence.

A continuación analizaremos los aspectos centrales que te ayudarán a estar lo más preparado posible para que este proceso sea una oportunidad de crecer y consolidar tu compañía.
Vale aclarar que cada uno de estos puntos requiere varias capas de análisis. Considera lo siguiente como un mapa para asegurarte que estás cubriendo los aspectos más relevantes.

Desarrolla una narrativa sólida que explique claramente el propósito de tu startup. Destaca el problema que resuelve tu producto o servicio, cómo lo hace de manera única y el potencial de mercado que representa.
Detalla cuál es la propuesta de valor de tu startup y qué la hace única en comparación con otras empresas del mercado. Destaca tus ventajas competitivas y cómo planeas mantener y ampliar esa ventaja en el futuro.
Proporciona pruebas concretas de que existe una demanda real por tu producto o servicio en el mercado. Muestra métricas de tracción, como clientes adquiridos, ingresos generados, tasas de retención, etc. lo que consideres para demostrar que tu producto tiene consumidores dispuestos a pagar por él.
Explica claramente cómo tu empresa genera ingresos y cuál es tu estrategia para escalar el negocio.
Presenta a tu equipo directivo y destaca sus habilidades, experiencia y compromiso con el éxito de la empresa. Muestra cómo el equipo está estructurado y cómo se complementan las habilidades de cada miembro para impulsar el crecimiento y la ejecución del plan de negocio.
Proporciona una hoja de ruta estratégica que detalle tus objetivos a corto, medio y largo plazo, así como los recursos necesarios para alcanzarlos.
Demuestra cómo la inversión en tu startup generará retornos significativos y sostenibles para los inversores. Explica cómo planeas utilizar los fondos de inversión para impulsar el crecimiento y aumentar el valor de la empresa a largo plazo.
Asegúrate de tener todos los documentos legales relevantes en orden y fácilmente accesibles. Esto incluye documentos de constitución, acuerdos de accionistas, contratos con clientes y proveedores, entre otros. Verifica que todos los documentos estén correctamente redactados y actualizados.
Revisa y organiza toda la propiedad intelectual de tu startup, incluyendo patentes, marcas registradas, derechos de autor y acuerdos de licencia. Asegúrate de tener la documentación adecuada que demuestre la titularidad de la propiedad intelectual y que no haya disputas pendientes.
Demuestra que tu empresa cumple con todas las leyes y regulaciones aplicables en su industria y ubicación geográfica. Proporciona evidencia de que tienes los permisos, licencias y autorizaciones necesarias para operar legalmente.
Prepara estados financieros detallados y actualizados, incluyendo estados de pérdidas y ganancias, balances y flujo de efectivo. Proporciona proyecciones financieras realistas y fundamentadas en datos concretos.
Anticípate a las preguntas que los inversores puedan hacer durante el proceso de due diligence y prepárate para responderlas de manera clara y concisa. Establece tus límites y condiciones para las negociaciones, pero mantente flexible y dispuesto a colaborar cuando sea necesario.

Teniendo en cuenta estos puntos vas a lograr que tu proceso de Due Diligence sea una oportunidad para agregar valor y fortalecer las bases de tu startup. Si como Founder estás atravesando este desafío y necesitas soporte, nuestro equipo de especialistas está listo para asesorarte. Puedes contactarte con nosotros aquí, escribirnos a sales@cfostartup.la o agendar una reunión con nosotros en este link.

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Aumentando el valor de las inversiones: beneficios de la externalización financiera para VCs

editor — Wed, 28 Feb 2024 14:19:24 +0000

En el ecosistema emprendedor, la externalización financiera es un elemento esencial que impulsa el crecimiento y acerca el éxito a los VCs al momento de invertir en startups. Esta estrategia, no sólo está transformando el proceso de inversión, sino que además genera beneficios tangibles para los inversores.

Beneficios de la externalización financiera

Contar con asesores externos en materia financiera genera que los inversores puedan optimizar sus recursos al mismo tiempo que acceden a expertise especializado, lo que ayuda a reducir riesgos y costos.

Entre los principales beneficios, podemos destacar que:

Permite a los VC enfocarse en identificar y apoyar startups innovadoras.
Delegar tareas financieras libera tiempo y recursos para decisiones estratégicas.
Proporciona conocimientos específicos en diversos sectores y mercados.
Complementa las capacidades internas de los VC, mejorando la evaluación de oportunidades de inversión.
Brinda acceso a tecnologías avanzadas sin grandes inversiones en infraestructura.
Genera la mitigación de riesgos regulatorios y la reducción de costos operativos al externalizar la gestión financiera.

¿Por qué externalizar un proceso de due diligence?

Al momento de evaluar los targets en los que se planea invertir, es fundamental el proceso de due diligence. Este le permitirá al VC evaluar en profundidad la startup y será el punto de inflexión que determinará si la inversión se realizará o no. Algunos beneficios de externalizar este proceso son:

Conocimiento experto: los profesionales que trabajan en consultorías financieras, cuentan con basta experiencia en cada uno de los puntos que se revisan en procesos de due diligence, como el modelo financiero, las proyecciones, los principales KPIs, la valuación de la empresa y los estados de situación patrimonial consolidados. Esto permite que rápidamente puedan detectarse potenciales riesgos o red flags sobre cualquiera de los principales puntos, y asimismo, formular recomendaciones con potenciales soluciones.

Tiempos de ejecución: siempre que los papeles de trabajo sean presentados con rapidez, los tiempos suelen ir desde 3 semanas para un Red Flag Analysis, a 2 meses para un full Due Diligence. De esta forma los VCs pueden enfocarse en la toma de decisiones estratégicas y dejar la parte operativa en consultores financieros externos.

Objetividad: los procesos de inversión llevan tiempo, y en ese lapso los VCs van conociendo a los founders de la startup a invertir, lo que puede generar sesgos a la hora de realizar revisiones y tomar decisiones. Por esto es de gran valor el hecho de contratar consultores externos para realizar los procesos de due diligence y así poder obtener un informe de hallazgos completo y enfocado en los potenciales riesgos que pudieran existir.

Reducción de costos de estructura y conocimiento: a veces los inversores no cuentan con un equipo específicamente preparado para realizar las revisiones necesarias, por lo que contratar consultores externos puede ser mucho menos costoso que tener un equipo interno. Adicionalmente, las consultoras financieras suelen tener una visión global y una gran base de datos del ecosistema startup, lo que genera valor agregado al comparar empresas, comprender las dinámicas de cada industria y evaluar la evolución del mercado antes de realizar la inversión.

En conclusión, la externalización financiera para VCs puede ser muy beneficiosa al momento de evaluar y ejecutar inversiones.

Si como inversor estás buscando simplificar tus procesos, nuestro equipo de expertos está listo para asesorarte. Puedes contactarte con nosotros aquí, escribirnos a sales@cfostartup.la o agendar una reunión con nosotros en este link.

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Monitor de actividad VC y M&A, diciembre 2023

editor — Mon, 29 Jan 2024 15:00:35 +0000

En este informe analizamos los principales movimientos del mes de la industria de capital emprendedor en Latinoamérica 🌍.

El mismo está diseñado con la intención de generar una herramienta que permita identificar tendencias 📈 y detectar oportunidades a través del análisis del comportamiento de las inversiones en la región.

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Monitor de actividad VC y M&A, noviembre 2023

editor — Wed, 27 Dec 2023 13:08:34 +0000

En este informe analizamos los principales movimientos del mes de la industria de capital emprendedor en Latinoamérica 🌍.

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Monitor de actividad VC y M&A, octubre 2023

editor — Mon, 27 Nov 2023 13:09:18 +0000

En este informe analizamos los principales movimientos del mes de la industria de capital emprendedor en Latinoamérica 🌍.

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Monitor de actividad VC y M&A, septiembre 2023

editor — Thu, 26 Oct 2023 13:17:11 +0000

En este informe analizamos los principales movimientos del mes de la industria de capital emprendedor en Latinoamérica 🌍.

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Errores comunes a la hora de levantar capital

editor — Wed, 27 Sep 2023 15:58:17 +0000

Enfrentar la primera ronda de inversión para una startup en etapa temprana no es algo sencillo, suele ser un proceso lleno de desafíos. Pero conocerlos de antemano te ayudará a prepararte y enfrentar las posibles situaciones con más herramientas.

En esta nota te acercamos un listado con los errores más frecuentes que debes evitar para llevar adelante un proceso exitoso.

¿Qué debo evitar a la hora de levantar capital?

Falta de planificación estratégica: no tener un plan de negocios sólido y una estrategia definida puede ser un gran error. Los inversionistas quieren ver que cuentas con una visión clara y un camino a seguir.

Valoración irrealista: valorar tu empresa demasiado alto (escenario optimista) o demasiado bajo (escenario conservador) puede ser perjudicial. Es importante hacer una valoración justa, equilibrando el approach de crecimiento y escalabilidad necesario para mostrar un negocio atractivo en un rango razonable y basado en datos sólidos. En esta nota puedes ver más información sobre cómo definir la valuación de tu startup.

Falta de tracción o validación: los inversionistas quieren ver que tu producto o servicio tiene demanda efectiva en el mercado, que hayas llegado al product market fit. No tener usuarios, clientes o ingresos puede no hacer atractivo el proyecto.

Equipo débil: los inversionistas a menudo invierten en el equipo tanto como en la idea. Tener un equipo sin experiencia o desequilibrado puede ser un error. Lo ideal es presentar un equipo multidisciplinario y complementario con experiencia dentro de la industria.

No conocer a los inversionistas: investigar a los inversionistas y comprender sus intereses y enfoques te posiciona con ventaja. Cada inversionista es diferente, y es importante encontrar aquellos que se alineen con tu visión.

Ignorar el due diligence: no estar preparado para responder preguntas difíciles o proporcionar información sobre tu startup puede ser perjudicial. Los inversionistas harán un due diligence en caso de mostrar interés en el proyecto.

No tener un uso claro de los fondos: los inversionistas quieren saber cómo usarás el capital que obtengas para hacer crecer tu negocio. Tener un cas flow proyectado con la identificación clara de cuántos fondos necesitas y a qué se van a aplicar es fundamental en cualquier proceso de fundraising.

No estar preparado para el rechazo: el proceso de recaudación de fondos puede ser difícil y muchas startups enfrentan el rechazo. Es importante continuar y estar preparado para recibir un “no” sin desmotivarse, sino tomarlo como un aprendizaje.

Recuerda que cada startup es única, y lo que funciona para una puede no funcionar para otra. Sin embargo, evitar estos errores comunes puede aumentar tus posibilidades de éxito al levantar capital en una primera ronda de inversión.

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Monitor de Actividad VC y M&A, agosto 2023

editor — Tue, 26 Sep 2023 15:41:53 +0000

En este informe analizamos los principales movimientos del mes de la industria de capital emprendedor en Latinoamérica 🌍.

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Vínculos con VCs: claves para manejarlos con éxito

editor — Tue, 05 Sep 2023 15:38:05 +0000

Manejar el vínculo con los Venture Capital (VC) es crucial para el éxito de los founders de todo tipo de startups. Sobre todo en los primeros pasos, gestionar estas interacciones no siempre es sencillo y es común que surjan más interrogantes que certezas. En esta nota compartimos algunas pautas que te ayudarán a generar vínculos sólidos y mejorar tus negociaciones.

¿Es ético conversar con múltiples VCs?

Buscar inversión y hablar con varios VCs en simultáneo es común y ético; siempre y cuando seas transparente sobre esta situación. No hay ninguna obligación inicial de exclusividad en la mayoría de los casos. Sin embargo, es importante que si llegas a un punto en el que un VC está mostrando cierto compromiso, y está avanzando en la negociación, consideres la posibilidad de informar a los otros VCs con los que estás en conversaciones.

¿Cuál es el plazo para saber si el VC está interesado en mi proyecto?

En general, los VCs suelen tomar decisiones en un plazo que va de un par de semanas a algunos meses. Sin embargo, no hay un tiempo fijo que aplique a todas las situaciones. Siempre es útil preguntar sobre el cronograma aproximado al principio de la conversación, para tener una idea más clara del proceso, y sobre todo considerar los feedbacks que vamos recibiendo durante la negociación.

Frecuencia ideal para establecer reuniones de seguimiento

Las reuniones de seguimiento semanales pueden ser un enfoque demasiado frecuente, de cualquier manera, la frecuencia adecuada depende de la etapa de negociación en la que te encuentres. Al principio, es posible que las reuniones sean más espaciadas, a menos que haya un interés extremadamente alto. Conforme avances en la negociación, la frecuencia puede aumentar para mantener a los VCs informados sobre el progreso.

Tips para mejorar los vínculos con VCs

Construye relaciones sólidas: asegúrate de que tus interacciones con los VCs no se limiten únicamente a presentaciones y números. Intenta construir relaciones genuinas basadas en la confianza y la comprensión mutua. Comparte la visión a largo plazo de tu startup y asegúrate de que los VCs estén alineados con tus objetivos y propósito.

Negocia cuidadosamente: a medida que las conversaciones avancen, es crucial que entiendas los términos y condiciones propuestos por los VCs. No descartes buscar asesoramiento legal para asegurarte de que estás obteniendo un trato justo y equitativo.

Genera una comunicación transparente y abierta: mantén a los VCs informados sobre los hitos importantes y los cambios en tu startup. La transparencia en la comunicación es esencial para construir una relación sólida y confiable.

Presentar los datos con claridad: no solamente las cuestiones numéricas, sino también en relación a acciones comerciales, modelo de negocios, mercados u otras cuestiones que vayan surgiendo.

No comenzar a relacionarse a último momento: comenzar las conversaciones con un VC cuando el cashflow está muy apretado, te quitará el poder de negociación y generará que te muestres ansioso frente a un proceso que requiere tiempo.

Cada situación es única, y las dinámicas pueden variar según los VCs y el estadio en el que se encuentre tu startup. Es importante equilibrar el entusiasmo y la ambición con una actitud realista y pragmática durante todo el proceso de negociación.

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